Aktie im Höhenflug: Spanischer Top-Pick mit noch jeder Menge Wachstumsfantasie!

Wir Deutschen neigen ja mitunter zu einem sehr ausgeprägten Home Bias. Und so ist auch zu erklären, warum sich in unseren Depots jede Menge heimischer Aktien wiederfinden lassen. Doch global gesehen ist der deutsche Aktienmarkt mit einer Marktkapitalisierung von rund 1,9 Billionen US-Dollar relativ klein.

Es sollte sich also durchaus lohnen, auch einmal über den Tellerrand hinauszublicken. Und hier muss der Blick gar nicht so weit schweifen. Denn mit der spanischen Inditex (WKN: A11873) konnte ich kürzlich eine Aktie ausmachen, die man wohl zurecht als einen Top-Pick bezeichnen kann.

Wer ist eigentlich Inditex?

Auch wenn er vielleicht nicht jedem geläufig ist, aber hinter dem Namen Inditex verbirgt sich einer der größten weltweiten Textilhersteller. Zu seinen bekanntesten Marken dürften wohl unter anderem Zara, Pull & Bear, Bershka und Stradivarius zählen.

Zur Geschäftstätigkeit von Inditex gehört neben dem Entwerfen von Textilien auch deren Herstellung und Vertrieb. Wobei die Bekleidung, Schuhe und Accessoires nicht nur in den mehr als 7.400 Geschäften, sondern auch über die rund 50 Online-Verkaufsplattformen des Konzerns vertrieben werden.

Als Kernmarkt von Inditex ist ganz klar Europa zu erkennen. Doch das Textilunternehmen ist zusätzlich auch noch in Asien, Amerika, dem Mittleren Osten und Afrika vertreten. Durch eine schnelle Umsetzung von Trends ist man hier in der Lage, einen kontinuierlichen Warenumschlag zu erreichen.

Auf konstantes Wachstum ausgerichtet

Wenn man sich so umschaut, dann kommen die Produkte von Inditex vor allem bei der jungen Generation sehr gut an. Und genau in diesem Umstand könnte auch das Erfolgsrezept des Unternehmens begründet liegen.

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Denn unter den Jugendlichen machen neue Trends über die Social-Media-Plattformen sehr schnell die Runde. Zudem ist diese Klientel relativ modebewusst und auch dem Online-Shopping sehr zugeneigt. Gerade der letzte Umstand dürfte sich meines Erachtens in Zukunft noch deutlich verstärken.

Die bereits veröffentlichte vorläufige Bilanz für das letzte Geschäftsjahr zeigt uns eindrucksvoll, in welcher Geschwindigkeit Inditex in der Lage ist, Wachstum zu generieren. Die Umsatzerlöse sind gegenüber 2023 um 10 % angestiegen und der Nettogewinn erhöhte sich um stolze 30 %.

In Zahlen ausgedrückt bedeutet dies, dass Inditex aus Umsätzen von 35,9 Mrd. Euro im Jahr 2024 einen Gewinn von 5,4 Mrd. Euro generieren konnte. Was immerhin einer Nettomarge von 15 % gleichkommt. Und der um 87 % auf 6,8 Mrd. Euro angestiegene Free Cashflow signalisiert uns zusätzlich die hohe Finanzkraft des Bekleidungskonzerns.

Die gute Nachricht ist, dass es auch im laufenden und die nächsten zwei Jahre bei Umsatz und Gewinn weiteres Wachstum geben dürfte. Davon gehen jedenfalls die Experten von MarketScreener aus und prognostizieren für 2027 ein Szenario mit Erlösen in Höhe von 46 Mrd. Euro bei einem Nettoergebnis von 7,1 Mrd. Euro.

Aktie im positiven Trend

Schaut man auf die Aktie von Inditex, so kann man bei ihr seit etwas über zwei Jahren eine starke Aufwärtsbewegung erkennen. Ihre aktuelle Notierung liegt bei 52,30 Euro (28.02.2025) und somit um 27 % höher als vor einem Jahr. Und aus Sicht der letzten 24 Monate konnte sie um insgesamt 80 % im Kurs zulegen.

Die Inditex-Papiere werden derzeit mit einem 2025er KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) von 27,3 bewertet und liefern Neueinsteigern im Moment eine anfängliche Dividendenrendite von 2,95 %.

Wie wir erkennen können, sind die Marken von Inditex bei der eher jüngeren Zielgruppe äußerst beliebt. Und wenn vom Unternehmen Trends nicht verschlafen werden, sehe ich auch keinen Grund, warum sich dies mittelfristig ändern sollte.

Weiterhin ist die Bewertung für mich noch moderat und die Dividendenrendite als ansehnlich zu bezeichnen. Hinzu kommen noch die sehr guten Wachstumsprognosen für die nächsten Jahre. Dies alles sollte in meinen Augen auch die Inditex-Aktie weiterhin positiv antreiben. Was sie für mich auf jeden Fall als einen Top-Pick des Jahres 2025 erscheinen lassen sollte.