Realty Income: Kein großer Wurf bei der monatlichen Dividende!

Realty Income (WKN: 899744) hat es also wieder getan und die eigene Dividende erhöht. Und zwar nicht nur um das Mindestmaß von 0,0005 US-Dollar. Wie das Management per Mitte Februar bekannt gab, steigt die Ausschüttungssumme je Aktie von 0,264 US-Dollar auf 0,268 US-Dollar. Das entspricht einem Wachstum von 1,5 % im Vergleich zu vorher.

Trotzdem sage ich: Das ist nicht der große Wurf bei der Dividende. Zumindest nicht kurzfristig. Die große Chance liegt jedoch in der Bewertung und in der Historie. Na, ob das reicht, um für dich attraktiv zu sein? Schauen wir uns das Gesamtpaket näher an!

Realty Income: Eine historisch starke Dividende!

Die Besonderheit der Dividende von Realty Income ist wirklich die Historie. Seit mittlerweile 656 Monaten in Folge zahlt das Management eine Dividende an die Investoren aus. Das entspricht einem Lauf von fast 55 Jahren. Ohne Unterbrechung und stets überaus konstant. Seit dem hat das Management den monatlichen Auszahlungsbetrag außerdem 110 Mal erhöht. Das entspricht einer Erhöhung mindestens einmal im Halbjahr.

Mittlerweile erhöht Realty Income die eigene Dividende vier Mal im Jahr und damit eigentlich jedes Quartal. Die meisten Erhöhungen gehen jedoch unter. Es handelt sich um die besagten Steigerungen um 0,0005 US-Dollar, die alleine einem Währungsumrechnungseffekt zum Opfer fallen. Dennoch sind es die vielen kleinen Schritte, die langfristig ein höheres passives Einkommen ermöglichen. Zudem gibt es häufig, aber nicht immer, einmal pro Jahr eine deutlichere Steigerung. Wie eben jetzt, wo es um die besagten 1,5 % hinauf geht.

* Affiliate-Link. Bei einem Abschluss wird Aktienwelt360 mit einer Provision vergütet. Für dich entstehen keine Mehrkosten.

Zugleich eine günstige Bewertung!

Das zweite überzeugende Merkmal von Realty Income ist die günstige Bewertung. Auch hier spielt die Dividende eine Rolle. Denn mit einer Dividendenrendite in Höhe von 5,6 % erhalten wir einen vergleichsweise hohen Wert. Das ist umso bemerkenswerter, da mit einer höheren Dividendenrendite das Wachstum eine stärkere Rolle spielt. 1,5 % mehr bei 5,6% sind schließlich 0,084 Prozent mehr. Wohingegen es bei 3 % Ausschüttungsrendite lediglich 0,045 % mehr wären.

Allerdings ist das ebenfalls nicht alles: Realty Income besitzt derzeit auch ein Kurs-FFO-Verhältnis von unter 14, was für mich für diese Qualitätsdividendenaktie ebenfalls sehr preiswert ist. Zumal die Funds from Operations je Aktie in den letzten Quartalen stets im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich gewachsen sind.

Damit zeigt sich: The Monthly Dividend Company, wie der Real Estate Investment Trust auch genannt wird, überzeugt insgesamt mit einem moderaten Wachstum. Nicht nur bei der Dividende. Sondern allgemein bei der Aktie. Mit diesem moderaten Wachstum schafft es Realty Income, langsame und leichte Wertsteigerungen zu erzielen.

Zwar nicht der große Wurf bei Realty Income, aber …

Die neue Dividende bei Realty Income mag nicht der große Wurf gewesen sein. Dafür überzeugt mich der REIT immer wieder mit seiner Qualität und Stabilität, insbesondere auch hinsichtlich der historisch starken Dividende. Grundlage hierfür ist ein überaus diversifiziertes und langfristig vermietetes Immobilienportfolio von über 15.000 Einheiten. Das wiederum liefert diversifizierte Mieterlöse, die wiederum zur Ausschüttung werden.

Wenn ich einen großen Wurf ausmachen würde, dann ist das die momentan günstige fundamentale Bewertung. Siehst du das ähnlich so? Dann sieh‘ dir vielleicht auch die Aktie noch einmal etwas intensiver an!